股灾过后，那些财务自由的博主们都还好吗？

前天在财务自由论坛闲逛看到一个很有意思的提问——当初正好在 08 年金融危机前财务自由的朋友们现在都还好吗？又恰好是现在这个时间点，题主的意思很明确了，如果不幸遇到经济危机的话，说好的财务自由还算数吗？

带着这个问题我翻了好多财务自由博客，目前找到的大部分答案都是：这些都是短期波动，一切都会过去，要专注于长期收益。emm…… 道理都懂，但听起来总觉得像鸡汤，大跌真的不需要任何准备，没有数字总觉得不放心。

直到后来我找到了一篇文章，分别用四个时间段的数据做了测算：

• 1929 年开始财务自由，后面美国经济大萧条。

• 1965 年开始财务自由，后来经济不景气。

• 2000 年开始财务自由，后来互联网泡沫破灭，股市大跌。

• 2008 年开始财务自由，后来赶上次贷危机。

算历史上最困难的四个时期了，考虑通货膨胀以后，只有 2008 年算得上真的实现财务自由，其他三种情况，钱，最后都花光了…… 结果还是挺残酷的。

对于正在准备财务自由的人来说，大跌确实没啥风险，因为你的现金流主要来自工作收入。在危机时期只要管住手，别在低点从账户里面提取资金，市场总会回升。

但是对于需要从投资中支付生活的人来说，可就不一样了。高危人群是碰巧在市场顶端开始财务自由，然后就赶上市场暴跌，又碰巧把全部身家押在指数基金的投资者，算是很致命的打击。

牛市顶端开始财务自由最大的问题就是估值，市场估值太高，资产相当于被注了水。表面上攒了 500 万，可能等熊市来了水分被挤出去了只剩 200 万，净资产缩水一半可不就被踢出财务自由了。

还好赶上这次危机，相当于提前给自己提个醒，早早开始准备以防后面措手不及，后来想想我这算不算「云吃亏」 😅。尽量从历史统计数据里面吸取教训，能不亲自吃亏就不吃（但是入门理财的学费该交还是逃不掉的）。

经历过这波云吃亏，学到了两个经验：

不管是财务自由还是一般理财投资，还是尽可能远离高估值市场。尤其是牛市心态不能太飘，之前有句话说得很对，如果你想要转行做职业投资，尽量在熊市里做决定，这个也适用于财务自由。假如偏要在牛市财务自由呢？办法也是有的，我之前考虑过这个问题，这个时期不要满仓全是股票基金，需要做好配置。

保持现金流或者现金有时候比收益更重要。有些比较老练的财务自由博主准备了三年的生活备用金，就不至于市场大跌的时候不得不低点卖掉投资支付生活。

另外我自己有个观察，用股息率评估财务自由比用 4% 法则 要更靠谱一些。4% 这个指标太机械了，高估值时期的 4% 和低估值市场的 4% 完全不是一回事，相比之下股息率要稳妥的多。

去年我写过一些关于股息的文章，股息是个非常优质的被动收入来源，即使经济不景气往往股息也不至于大幅度缩水。今年德国经济状况有点糟，股息数据只是下降了 14% 而已，原来每个月能拿 1000 块的，现在每个月能拿 860 块，还是很够用的。对比一下如果失业或者被缩减工时，工资缩水还要 30～40%。财富收入做得好同样可以实现工资一样的稳定收入。关于股息大家可以搜一下关键词看历史文章。

PS：这个搜索插件真要点个赞，以前叫大家搜索，总会有读者误解成回复消息，入口藏得太深了。现在好了，再也没这个烦恼。

之前总有读者问，为啥行情不好还总能这么乐观。其实换个角度看问题，逆境是个自省的好机会，很多问题只有逆境时期才会暴露出来。

一个能在困难时期依然有效工作的系统才是值得托付身家的。经过这轮行情检验，反而对自己的财务自由计划更有信心了。假如自由以后再赶上一次这种级别的市场波动也好能从容应对，毕竟咱都心里演练过好几遍了。经过这波考验大家对财务自由有啥新看法没？